[房贷利率是不是下降了]房贷利率下调，房贷利率会降到什么水平？

节日前，房地产市场再次出台沉重的英镑政策，进一步下调房贷利率。

9月29日晚，央行银保监会发出通知，将分阶段调整差别化住房信贷政策。符合门槛的城市可以自行决定在2022年底之前分阶段维持降低或取消首次住房贷款利率下限。

根据目前第一套房贷利率，最低为4.1%，两套房贷利率下限为4.9%。贝研究院数据显示，9月份103个重点城市中超80%的城市主流房贷利率执行了上述最低水平。

今天，监管层再次放宽了首次住房贷款率下限，部分城市将达到或突破4%的首次住房贷款利率。

根据要求，可以实施该政策的城市是2022年6 ~ 8月间新建商品房销售价格同比连续下降的城市。在70个大中城市中，除了满足23个门槛的城市外，根据开源证券的数据，在剩下的200多个三四线城市中，总体覆盖率应该可以达到50% ~ 70%。

业界认为，这项政策实质上是三四线城市的方向和结构性利率下调，对释放第一套房需求起到了促进作用。采访的住宅内部人士表示，政策预计会吸引部分购房者，掌握窗口期限，将观望的顾客需求提前到今年年底。

利率或3.6%

如果房贷利率下降，这次会降到什么水平？

广东省市规院住房政策研究中心首席研究员李雨佳表示，符合要求的23个城市都是卑鄙点城市。银行在这些城市数量少，竞争不充分，因此随着银行担心风险，住房抵押利率有必要比其他城市更高，从而下降。预计将降至4%以下，具体利率水平将取决于银行自律机制定价组的决定。

据贝研究院称，适合门槛的城市将“一步一步”将房贷利率降低到最低水平。“不是挤牙膏的下降，而是只有一步之遥，对市场的作用最大。”

机构数据显示，目前这些城市基本执行4.1%的下限，报酬将下降到3.6%-3.7%的水平，与经营贷款相当。“如果房贷下降到与经营贷款差不多的水平，在降低购房者成本的同时，有助于防止政策套利。”

但是从历史数据来看，这个房贷利率水平还有下降的空间。

国泰君安房地产行业分析师谢浩宇指出，目前5年LPR按4.3%计算，第一套房贷款利率下限为4.1%，按20%的折扣计算，考虑到目前信贷需求较弱，考虑到目前信贷需求较弱，2009年和2014年年均7折的情况下，目前有房地产业绩。

此次房贷利率下调的背景之一是，进入今年以来，多次下调贷款利率的市长/市场效果低于预期，市场仍呈惯性下降趋势。

购房需求将获得或先行

那么这次对房贷利率的调整是否会成为比较明显的效果呢？采访大象住宅企业人士认为，该政策有可能吸引部分购房者。

在大型中央企业开发商工作的一位营销官员对第一财经说：“降息可以吸引比较专业的购房者。例如，本身就是金融或房地产从业者，他们会抓住窗口抄地板。”但是，从一般购房者对新房的担忧集中在交付上来看，从实际情况来看，低利率无法缓解他们购房的痛苦。" "

在谢浩宇看来，符合此次规定的城市数量不少。其中包括武汉天津昆明等部分核心城市，其余城市大多是低能级城市或旅游城市。考虑到房价的持续下跌，如果住房抵押贷款利率足够低，此次房贷利率下调可能会带来一定程度的有效需求释放。

该负责人表示，他所在的项目连续两年降价，目前实施了首次4.1%2套4.9%的最低住房贷款利率，低利率是销售时的重要宣传点。“接待顾客时，要强调利率和契税的好处。目前顾客访问量略有回暖，但参观情绪仍然很浓。例如，每天接待10组顾客，最终有意向谈话的不到两组。新政可以将观望的客户需求提前到今年年底。”

但是，也有几名住宅企业对该政策的效果不太乐观。

在直接被此次政策笼罩的三线城市温州，当地住房市场的市场客研究负责人告诉第一财经，从目前市场行情来看，房贷利率不低就不是买房的情况。大多数人仍然认为会降价，更喜欢手里保留现金，保留大额支出，所以这几个月市长/市场销售也一直不会上涨。。

日化坊企业在某四线城市的项目营销负责人也坦言，目前利率已经够低了。再低，影响也不会太大。“不想买房的人因为利率低，所以会再去买吗？不会太多的。”

有助于预期恢复

一位头部住宅企业人士认为，房贷利率下调政策本身对市场的上升作用可能不明显，想通过这种方式引导直接销售可能不太直接，但对政策预期的信心将进一步增强。(威廉莎士比亚，温斯顿，住房，住房，住房，住房，住房)。

因为第一次房贷利率下限的调整是定向缓解和信号。“这样的房企，”他说，“这提出了原本认为相当于底线或红线的政策期望值。”“现在看，有突破的希望。”这一点对自信心很有帮助。”

今年5月，央行调整了住房信贷政策，首次住房融资利率为5年以上LPR-20BP；这是理想。2套房5年以上LPR 60BP不变，各地以下限为基准调整为城市措施。

此次政策的出台意味着，从9月29日到今年年底，部分城市的首次住房贷款利率可能低于5年LPR-20BP。

谢浩宇也认为，由于5月份制定了利率下限，时隔4个月被打破，所以对后续措施的期待更大。另一方面，此次安排的城市范围和时间都可以效仿汽车购置税补贴等其他行业进行调整和更新。

“与传统意义上的降息相比，此次政策不属于一般降息，显示出政策的灵活性。也就是说，此次政策能带来的实际作用仍然稳定，有必要进一步观察后续政策的可扩展性。”谢浩宇说。

房地产部门的券商分析师也指出，此次调整是一项创新的人性措施，即今年6 ~ 8月房价较弱的城市可以利用此次新的政策工具。

“最近，如果一二线城市集中释放改善需求链表等政策，那么第二套为改善而降低定向利率也将受到期待。”上述券商分析师认为。

贝壳研究院也提到，考虑到市长/市场预期低迷的原因，货币政策的传导机制有限。为了发挥降息的作用，政策不能仅限于第一个购房者，还必须降低“一买一卖”“旧买新卖”的贷款利率。这是符合二三线城市住房消费实际的必要措施。如果定向利率下调效果不好，未来将进一步放宽2套贷款利率。

上述四线城市营销负责人表示，将对当地改善型需求进一步降低利率或产生效果。“如果利息下降到3个字，与公积金差不多的水平，偿还压力小，利息成本低，投资风险低，预计需求会增加。”