上市后首次资产重组,华业香料瞄准同业企业(华业香料股份)(华业香料上市估值)

 上市后首次资产重组,华业香料瞄准同业企业(华业香料股份)(华业香料上市估值) 热门话题上市不到两年的华业香料,推出首个资产重组,以挽救最差业绩。

日前,华业香料公布了重组方案。公司拟通过发行股票和支付现金收购黄山科宏生物香料股份有限公司100%股权,募集相关资金。

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与华业香料一样,科宏生物也是一家香料公司,有过几年挂新三板基础层招牌的经验。2014年新三板开业后,2015年科宏生物接受IPO指导,原计划独立上市。目前,作为华业香料重组的标的出现在资本市场,科宏生物将在此次重组中谋求曲线上市。

值得一提的是,宏观生物也出现了业绩变动。2021年,其营业收入和净利润分别为1.31亿元、1914.72万元,同比变动7.78%、-158%。

科宏生物在新三板挂牌七年

上市后首次资产重组,华业香料瞄准同业企业。

根据重组方案,华业香料拟通过发行股票和支付现金收购科宏生物100%股权,同时追加募集相关资金。交易完成后,科宏生物将成为华业香料的全资子公司。

目前,宏观生物评价工作尚未完成,标的资产最终交易价格、业绩承诺等尚未确定。

与华业香料一样,科宏生物也是香料公司,其主要经营的是天然香料,最终产品主要应用于食品饮料、日化等行业,曾在新三板挂牌7年。

作为华业香料重组的标的再次出现在资本市场,如果此次交易成功,科学宏观生物将实现曲线上市。

从其股权结构看,目前科宏生物有15名股东,其中程存照直接持有科宏生物55.98%的股权,为公司控股股东、实控人。此次交易后,程存照将持有华业香料5%以上的股权,拟成为上市公司的关联方。

据悉,2021年科宏生物营业收入和净利润分别为1.31亿元、1914.72万元,同比变动7.78%、-158%。截至2021年底,其资产总额2.92亿元,所有者权益合计2.14亿元。

重组后华业香料净利润翻倍

裁员背后是华业香料上市前后相对较差的业绩。

华业香料成立于2002年,主要经营丙内酯系列合成香料和丁内酯系列合成香料,是目前国内生产规模最大、产销量最多、系列产品配套齐全的内酯系列合成香料生产企业。

此前,华业香料曾四次冲击IPO,此前市场对环境污染、关联交易等问题层出不穷。但在稳步增长的业绩表现下,华业香料顺利开启A股大门。

2016年至2018年,华业香料实现营业收入分别为1.93亿元、2.18亿元、2.58亿元,逐年递增。同期,公司实现净利润分别为3527.81万元、3678.89万元、6397.92万元,增幅分别为23.21%、4.28%、73.91%。

2018年华业香料业绩达到顶峰后开始走下坡路。2019年,公司营业收入和净利润分别为2.15亿元、4576.19万元,同比分别下降16.77%、28.47%。

2020年9月,华业香料成功上市A股,但依然未能改变业绩下滑趋势。2020年和2021年,公司分别实现营业收入2.06亿元、2.46亿元,同比变动-4.09%、19.42%,净利润3848.9万元、1755.22万元,同比下降15.89%、54.4%。其中,与2018年相比,2021年公司净利润降幅达72.6%。

值得注意的是,与华业香料同为香料行业上市公司的华宝股份,近两年业绩也有所变动,但跌幅较低。2019年至2021年华宝股份净利润分别为12.35亿元、11.8亿元、10.4亿元。

在此背景下,通过收购同行业的宏观生物,华业香料将提升其在生物技术香料领域的竞争优势,提升行业竞争力。更重要的是,宏观生物的并表也将在一定程度上提高上市公司的业绩。

仅用2021年财务数据进行静态测算,交易完成后,华业香料销售额和净利润按现阶段增长3.77亿元、3669.94万元,增幅分别为53.25%、109%。


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